创业|3个学霸同学20万创业,冲刺3D云设计第一股

创业|3个学霸同学20万创业,冲刺3D云设计第一股

近日 , 群核科技正式向美国证券交易委员会递交F-1招股书 。 此次赴美上市由摩根士丹利、摩根大通、中金、中信建投、富途证券担任承销商 , 股票代码“KOOL” , 上市后将成为“全球3D云设计第一股” 。
群核科技于2011年创设于杭州 , 最初是只做单一领域的在线设计工具 , 如今拓展到成为一家提供营销、生产、管理、供应链等场景的3D云设计平台和SaaS(software as a service , 软件即服务)服务提供商 。
目前群核科技的产品矩阵主要包括核心产品酷家乐(3d云室内设计软件)、Coohom(酷家乐国际版)、Modelo(建筑地产设计资产管理及三维数据可视化平台)、美间(室内设计师 2D 设计软件) 。 其中 , 酷家乐是群核科技的核心产品于 2013 年推出 。 据房天下数据 , 酷家乐拥有最全面且不断扩展的3D室内设计数据库 , 覆盖了近五年中国新房90%以上的户型图 , 拥有超过8000万商品素材模型 。
美间和Modelo均是由群核科技收购而来 , Modelo在设计圈小有名气 , 号称设计界的石墨文档、模型界的哔哩哔哩 , 疫情期间曾被哈佛大学等多所美国名校“征用” 。
招股书显示 , 从 2021年3月到2021年5月 , 群核科技的平台平均每天执行210万次渲染 , 仅在2021年5月就平均每天处理超过77亿次API调用 。 根据艾瑞咨询的数据 , 按 2021 年第一季度的平均月活跃用户数(MAU)计算 , 群核科技是全球最大的 3D 室内设计、装饰和建筑平台 。
财务数据方面 , 公司收入从2019年的2.823亿元人民币(下同)增长25%至2020年的3.534亿元 。 收入从截至2020年3月31日的三个月的7570万元增长33%至截至2021年3月31日的三个月的1.009亿元 。 2019年、2020年和截至2021年3月31日三个月的毛利率分别为69%、68%和66% , 同期净亏损分别为2.606亿元、2.966亿元和1.17亿元 。
1企业客户数量20806家互联网家装赛道比较火的除了泛家居B2C电商 , 就是如酷家乐、爱福窝等家装设计产品 , 而这个领域一直存在一个行业龙头Autodesk 。 成立于1982年的Autodesk是二维工程设计软件的开山鼻祖 , 其起家的明星产品AutoCAD具有领先地位 , Autodesk领导了整个CAD行业的进步 , 目前是全球最大的二维、三维设计和工程软件公司 , 业务场景涵盖建筑工程和施工(AEC)、制造(MFG)、媒体娱乐等领域 , 《变形金刚》、《阿凡达》以及国家大剧院、鸟巢背后的设计软件正是Autodesk 。 2016年Autodesk开始向SaaS激进转型 , 推动一次性售卖向订阅收费模式全面转变 , 仅用时3年SaaS业务营收占比提升至86% , 是继Adobe(ADBE.US)之后传统软件公司转型SaaS的标杆 。 SaaS是中长期兼具高确定性、成长性的优质赛道 , 由于收入可复现(当前的收入中很大的一部分在未来有很大的概率重现)程度都很高 , 且都拥有充沛的经营性现金流 , 具有较高的稳定性 , SaaS被认为是计算机中的消费股 。 因此 , Autodesk转型SaaS后 , 市值上涨了4倍有余 。 群核科技比Autodesk更早进入SaaS领域 , 酷家乐诞生之初就采用SaaS模式 , 出生就是一款云端设计软件 。 酷家乐以免费版本进入市场 , 迅速建立起的庞大用户群 , 并推出付费版本 , 以丰富企业客户和专业设计师的体验 , 用户数量迅速增加 。 平均 MAU( 月活用户)数量从 2019 年第四季度的 120 万增加到 2020 年第四季度的 150 万 , 从 2020 年第一季度的 110 万增加到 2021 年第一季度的 150 万 。 目前 , 群核科技的收入来源主要是家装设计软件产品以及解决方案产生的订阅收入 , 企业客户贡献了大部分收入 , 占总收入比例超过90% 。 群核科技将至少订阅5个注册账号的企业客户称为高级客户 , 并将ARR达到20万元的高级客户成为大客户 。 截止2021年3月31日 , 群核科技企业客户数量为20806家 , 其中高级客户数量为5084家 , 大客户数量为267家 。