Snapchat坠落:生死在Tiktok一念之间( 四 )
文章图片
之所以会这样 , 一方面 , 在于各平台发展阶段不同 , Facebook等发展成熟 , 营收基数大 , Snap商业化早期 。
另一方面 , Snap确有自己的优势在 。 其客户结构中 , 中小企业较少 , 疫情期间受冲击相对小一些 。
文章图片
此外 , 据2021Q1电话会议:我们的销售团队正在广泛的垂直领域取得成功 。 我们将在2021年加快对北美以外销售和销售支持的投资 , 以便在未来几年更快地抓住我们的全球ARPU机会 。
也就是说 , Snap针对细分垂类行业 , 有意通过专门的营销团队 , 扩大商业化的范围 , 提高广告单价 。
这在数据上也有反馈 , 如下图 , 2020Q4以来 , 其他地区的ARPU值同比增长明显 。
文章图片
行业景气度催化 , 叠加自身运作 , Snap2021年的收入增速 , 领跑一众社交巨头 。
文章图片
而据《财富》杂志报道 , 广告占Snap的收入比约为99% , 这让Snap成为依赖广告业务收入企业的行业“晴雨表” 。
基于此 , Snap的盈利预警 , 相当于晴转阴的警示 , 激发行业的悲观情绪 。
但其实 , 形势变化早有预兆 。 美联储接连加息 , 疫情反复 , 部分地区局势不稳 , 都在打击广告行业的景气度 。
比如 , Snap自己就在2022Q1电话会议里提到:整个广告行业在收缩 , 广告主也在观望 。 数字广告对宏观环境变化更加敏感 , 广告商调整也会更快 。
然而一季度Snap营收10.61亿美元 , 同比增长38% , 符合市场预期(10.7亿) , 鼓舞了士气 。 斯皮格尔不掩兴奋地表示:“第一季度的业绩 , 反映了我们在充满挑战的经营环境下业务的潜在动力 。 ”
但环境“恶化”超出了预料 , 与发布预警差不多同期 , 斯皮格尔还在一封公开信中透露:将放慢对未开放岗位的招聘 , 同时将评估2022年的剩余预算 , 寻找额外的可节省成本 。
除了大环境变差 , 广告业务还受到了隐私政策和竞争压力 。
苹果ios隐私新政的影响有目共睹 , Snap也在2021Q3财报会上表示:我们的广告合作伙伴更难衡量和管理他们的iOS广告活动 。
而竞争上 , TikTok的冲击已到 。 据一项对美国Z世代用户的调查 , 2020-2021年 , TikTok用户的每周使用量增加了13% , 已经超过了Snap 。
文章图片
SensorTower商店情报数据显示 , 2022年4月TikTok在全球AppStore和GooglePlay吸金超过2.96亿美元 , 蝉联全球移动应用(非游戏)收入榜冠军 。
局限条件纷纷翻脸下 , Snap广告基本盘被压缩 , 2022Q2 , 收入增速进一步下降 , 利润亏损也进一步拉大 。
文章图片
基于此 , EvercoreISI、高盛、J.P摩根公司和摩根士丹利等诸多投资机构 , 纷纷对Snap下调评级 。 以EvercoreISI为例 , 其将Snap目标价从26美元下调至14美元 。
且目前看 , 行业低景气度会持续较长时间 , 毕竟最抗打的Google , 也在7月1日发布警示称 , “广告支出将会随着经济衰退的临近而下降” 。
更雪上加霜的是 , 基本盘业务短中期增长乏力 , 增长盘商业化的故事也续不上 。
随着时间推移 , 过去印度市场(其他地区)大肆烧钱 , 拉来的低收入地区用户的问题显现——如下图 , 2022Q2其他地区的ARPU为负增长 , 说明这些新增的日活用户大多还只是白嫖 。
- 生死狙击2配置要求高吗?生死狙击2最低配置要求
- AMD|Intel、AMD同遭生死劫 苏姿丰承认:PC真的不行了
- 虎嗅|800美元成跨美卖家“生死线”
- Snapchat|Snapchat 很快将在法国的计算机上访问……但不是每个人都可以
- Ghost Phone|首款Snapchat AR游戏「Ghost Phone」发布
- Snapchat|价格成用户选择即时配送平台重要指标
- 毛囊|拯救秃顶有进展 掌握毛囊生死的化学物质发现
- Snapchat|阿里的投资逻辑,已经变成了“吃利息” || 深度
- 谷歌|20年的“生死”友谊 只换来马斯克的又一个娱乐头条
- 数据库|数据敏捷,HTAP数据库既决效率又决生死