电子商务|王兴大谈“共同富裕”，营收提高的美团，觉悟提高了吗？( 二 ) 社交|企查查|创投圈

去年开始，美团选择ALL IN社区团购，则具有更丰富的战略意义。首先，我们可以从美团今年的用户增长情况中看出端倪。
今年整个上半年，美团交易用户增长人次将近1.2万人，其中，一季度的增量甚至超过了2020全年，而将近50% 的增量都是由美团优选引流而来，截止二季度已达6.3亿人。
我们再结合美团的获客成本来看的话，自去年美团开始发力美团优选后，其获客成本已在持续降低，大约为145元/人，此外，美团优选带来的新用户，也对美团外卖业务带来明显增量。

在互联网领域中，最贵的就是流量，如此，美团通过一定程度的“流血投入” ，换来另一边业务的高速增长，也不算亏。
除此以外，美团发力美团优选，也是为了进一步进攻下沉市场，为美团拉来足够长的“第二增长曲线” 。
在二季度京东和阿里的财报中，不难发现两家互联网巨头都将“下沉市场”的发展提到了重要的位置，阿里强调了淘特，而京东也重点提到其70%以上活跃用户购买的商品都被送到了三至六线城市。
据美团公布的数据显示，截至去年底，美团优选已经进入全国300个地级及以上城市、超过1500个县镇地区。而在二季度，美团则称已经扩大了对低线城市的渗透。
对美团来说，下沉市场的庞大容量，将是品牌未来寻常持续增量空间的地方，而社区团购，则是最适合打开下城市场那把钥匙。
目前，美团的社区团购是用B2b2C的模式来运营的，简单来理解的话，就是B（供应商）-b（团长：同城夫妻店）-C（消费者）的链条。
而在一般的四五六线下沉城市中，熟人社交模式会更“吃得开” ，以同城夫妻店为例，将夫妻店、餐馆、杂货店、鲜花店等作为团长来打前锋，是社区团购在下沉城市的常见打法，而这些同城夫妻店，正是美团既有业务盘的“客户” 。
在这个层面上，进一步让美团这些现有的客户介入社区团购，不仅能加快社区团购团队的建设，更重要的是，这部分对美团来说非常重要的资源，哪怕自己不用，也不能让拼多多、京东等竞争对手蚕食。
因此，美团不仅要发力社区团购，还要“死磕” ，原因也在此。
社区团购，是不是一场豪赌？
显然，美团有进一步加码社区团购业务的必要性，然而，社区团购也是一只蚕食美团利润的“吞金兽” 。
从目前披露的数据来看，美团走进下沉市场，团长走入农村，已是必然。但是，跟拼多多这个竞争对手相比，美团优选在农村并不见得有优势。
根据中金的调研，多多买菜的盈利能力整体较美团优选更佳，特别是在乡镇市场当中， 70-80%的多多买菜的网格仓代理商能实现盈亏平衡，而美团优选的代理商不足40％能够盈亏平衡。
这跟美团与拼多多所选的模式不同有关系，美团的B2b2C ，团点更多，而部分农村团点的履约能力低，忠诚度不高，因此，农村地区的团效较低，导致美团的运营成本变高。
而相反，拼多多则倾向把资源投入到货源B端，而非中间团长环节的小b端，试图通过订单来驱动整条农产品产业链的发展。对拼多多来说，抢下更多的关键货源，就能进一步巩固自身的货源优势，而这些优质供应商，也能同步登陆拼多多平台，完善拼多多的农产品业务，跟拼多多的定位是吻合的。
在两种方向相反的社区团购模式下，谁能胜出，尚不好说，但对美团来说，借助团长深入下沉渠道的模式一旦遇挫，假如其用户增量见顶，那对整个美团以及其背后的投资者来说，现有的资本故事都会“黯然失色” 。