寒武纪|寒武纪：等待下一个爆发期( 四 ) ai芯片|软件|英伟达|it芯片

从思元100到思元270再到新品思元370的技术跃迁和时间线来看，芯片架构设计师刚完成这一代就要着手下一代，永远是滚动推进的过程。寒武纪芯片架构设计师需要一直关注国际最前沿的芯片设计、算法，让寒武纪的智能芯片能够高效适配未来可能的流行算法，但这也不意味着前一代架构就要立即被取代。事实上，这也是国际顶尖芯片企业所采用的研发策略。
在外界看来，一代接着一代是分段的。但对于寒武纪来说，每一代架构之间都是互相勾连、镶嵌、攒接的，虽然每更新一代处理能力提升、效率优化都很大，但代际之间并非替代关系，而是适配不同的市场，从而实现资源的最大化利用。比如思元370和思元290之间就不是替代的关系，因为前者主要是推理芯片，后者主要是训练芯片，两者是互补的关系。
AI芯片的构建很像搭积木，很多企业会使用ARM的内核，这相当于用乐高的积木搭建模型，巨头生产好了积木，企业只需要搭模型就好。但寒武纪用的是自研内核架构、自研指令集，相当于自己不仅要搭建模型还要生产积木，虽然拥有更高的自主性，但也增加了研发的成本。
最新公布的寒武纪三季报显示，前三季度公司主营收入2.22亿元，同比上升41.19%；归母净利润-62945.85万元，同比下降103.37%；前三季度研发费用4.33亿元，同比增长32.78%；销售毛利率为50.75% ，属于芯片类企业正常水准。
研发费用上，尽管已经超过了营收，但在巨头同样投入很多研发的情况下，为了维持技术和产品的领先，寒武纪的研发仍然难以压缩。
如何看待寒武纪未来发展，其实和巨头能否通吃一切一样，是同一个问题的两个面。
如果未来巨头通吃一切，那创业企业自然都要消亡。而只要巨头无法通吃一切， AI芯片的市场份额中必然就会有头部创业企业的一份。
实际上，创业企业依然在不断涌入AI赛道、AI芯片赛道。
今年3月，全球电子技术知名媒体集团Aspencore发布的“中国IC设计100家排行榜”中，寒武纪入选AI芯片公司Top10 。在美国著名半导体杂志《EETimes》发布的2021年“Silicon100”电子和半导体创业公司榜单，新上榜了9家中国企业。 CB Insights最新的AI in Numbers报告也显示，今年第二季度AI初创公司获得的投资总量超过200亿美元，创历史新高。
在很多国内行业观察者看来AI芯片企业已经处于低谷之时，全球范围内对AI企业的看好与投资其实依然处于高峰期。初创AI芯片企业SambaNova 6月获得6.76亿美元投资， Graphcore、Groq、Scale AI等也都是AI芯片领域的热门企业。
尽管初创企业都会面对巨头英伟达的阴影，但目前市值已经突破7000亿美元的英伟达，在短短5年前其实还只是一家不到500亿美元市值的不被看好的衰落企业。哪怕英伟达这样的巨头，发展史也是波动起伏的历史，在熬死和打败其他的巨头和初创企业之后，等到了AI计算的大爆发，最终成为了一个目前任何人都无法绕过的巨头。
相比于巨头，寒武纪目前依然是一家低调的初创企业。思元370很早就开始设计， 2020年三季度完成流片，今年二季度完成封装、测试，部分客户已完成测试、导入，据悉在语音、视觉等场景的性能表现超出客户预期，浪潮、阿里云、百度、招商银行等客户均给出了积极评价，但这些信息直到发布才告诉外界。
专业分工是成熟产业链的特征，只要寒武纪能够保持“理工男”的朴素作风，持续在架构保持前瞻性，市场就不缺机会。
巨头不可能吃掉所有市场，巨头不可能所有场景都自研，巨头也不会购买竞对巨头的芯片产品。那么多初创企业进入AI芯片赛道，正是看中了巨头与巨头之间庞大的市场空间。