6月25日晚,科创板首发华兴源创(688001)发行价格出炉!
公司每股发行价格为24.26元,约为保荐机构推荐的估值区间(21.17元-25.73元/股)的中位数水平 。以发行前后总股本计算,2018年对应市盈率分别为36.97倍和41.08倍 。
《发行公告》显示,其主承销商华泰联合证券在初步询价期间共收到214家线下投资者管理的1752只配售对象的初步询价及报价信息,对应申报数量约为102.666亿股,报价区间为10.65元/股-31.76元/股 。
按照淘汰原则淘汰后,对应的有效申报购买数量为75.813亿股,购买倍数为257.62倍 。具有有效报价的配售对象可以且必须根据发行价参与线下认购 。
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如果本次发行成功,预计募集资金总额为9.73亿元 。此前,招股书披露,公司计划公开发行4010万股,占已发行总股本的10%;募集资金拟用于投资平板显示器生产基地建设项目、半导体事业部建设项目及补充营运资金 。
具体来看,25日《发行公告》显示本次发行最终战略配售数量为164.88万股,占发行总量的4.11%,其次为保荐机构子公司华泰创新 。因此,线下发行的股票数量调整为3083.22万股,线上发行的股票数量为761.9万股 。
根据相关安排,在6月25日(T-2日)确定发行价格和战略投资者最终配置数量及比例后;6月26日(T-1)是线上路演;6月27日(T日)为网上发行认购日(俗称“打新”),认购代码为787001,确定是否启动回拨机制、最终线上线下发行数量、网上认购数量.
【睿创微纳今回股票价格,睿创微纳创业板股票】
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据证券时报e公司采访人员了解,继华兴源创之后,6月24日、25日,睿创微纳、天准科技、航科科技相继披露招股说明书、上市安排及初步询价公告 。其中,睿创微纳和天准科技的新日期为7月2日,航科科技为7月3日 。
这意味着,科技创新板新一波战斗即将打响 。目前,参与科创板的成功率以及每次签约的利润都是市场关注的热点话题 。
数据显示,个人投资者对科创板热情高涨 。在“20个交易日账户平均资产达到50万元,股票交易经验2年以上”的高门槛下,已开通科创板权限的个人投资者已超过270万 。
至于中签率,沈万洪源曾预测,如果科创板的线上认购账户在初期在250万到350万之间,线上中签率不会下降 。
发行后总股本4亿股:科创板网上中签率约为0.044%-0.120%,较其他a股板块高出约75%-91% 。
发行后总股本4亿股:科创板网上中签率约为0.023%-0.104%,较其他a股板块高出约16%-39% 。
据证券时报e公司采访人员了解,本次将公开认购的四只科创板新股发行总股本分别为:华兴源创(4.01亿股)和睿创微纳(4.45亿股),
data-stock-id="sh688003" class="stock-word">天准科技(1.936亿股)、杭可科技(4.01亿股) 。
本次,参与华兴源创网上发行的投资者持有1万元以上市值的上海市场非限售A股股票和非限售存托凭证方可参与网上申购 。持有市值按其6月25日(T-2日,含当日)前20个交易日的日均持有市值计算 。每5000元市值可申购一个申购单位,不足5000元的部分不计入申购额度 。每一个新股申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但申购上限不得超过本次网上初始发行股数的千分之一,即不超过7500股 。
由此可得,持有沪市市值7.5万元即可顶格申购 。业内人士预计,假设以270万人顶格申购预估,网上申购总量将达到202.5亿股,超过华兴源创本次网上初始发行数量为761.9万股的100倍,从而触发回拨机制,回拨比例为本次公开发行股票数量(4010万股)的10%,即网上发行数量将升至1162.9万股 。
以此预估,单个配号的中签率或为1162.9/2025000=0.057%;倘若顶格申购7500股的话,得到15个配号(7500/500),中签率或为15*0.057%=0.86% 。
对于能否盈利以及盈利多少的问题,上海本地受访机构投资者认为,科创板首单股票定价已与创业板同类公司二级市场估值水平相当;这主要由于参与者情绪乐观,为获得配售而报价偏高所致 。
“基于当前市场投资者对于科创板普遍看好,而筹码又相对稀缺,破发的可能性不大;上市后相关公司股票短期仍有望受到资金追捧,我们预期上市后可能还有30%左右涨幅 。”该机构投资者预测 。
看点一:市盈率低于A股同类公司
公司每股发行价为24.26元,按发行前和发行后总股本计算,对应的2018年市盈率分别为36.97倍和41.08倍 。
华兴源创主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售,公司主要产品应用于LCD与OLED平板显示、集成电路、汽车电子等行业 。
天风证券此前发布报告认为,可比公司中,A股精测电子与公司收入结构类似,同时公司业务布局有两大特点:1、FPD业务以中小尺寸为主,景气度较高;2、集成电路设备已经取得批量订单,进展较快 。华兴源创相比较精测电子有一定估值溢价 。
公告显示,目前股价精测电子对应的静态市盈率为49.22倍 。
看点二:顶格申购中签率或高达0.86%
机构预测:发行后总股本≤4亿股:科创板网上中签率约0.044%-0.120%,高出A股其他板块约75%-91% 。发行后总股本>4亿股:科创板网上中签率约0.023%-0.104%,高出A股其他板块约16%-39% 。
初步预估,单个配号的中签率为0.057%;倘若顶格申购7500股的话,得到15个配号,中签率为15*0.057%=0.86% 。
看点三:中一签盈利可能有多少?
按发行价24.26元/股、中一签500股计算,对应市值为12130元,若开盘后上涨30%、50%,分别对应盈利为3639元、6065元……
看点四:战略投资者获配数量和比例
本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投组成,跟投机构为华泰创新投资有限公司,无高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排 。
本次发行最终战略配售数量为164.88万股,占发行总量的4.11% 。战略配售部分,保荐机构相关子公司本次跟投获配股票的限售期为24个月 。
看点五:董事会及管理层将网上路演
确定路演时间为2019年6月26日(T-1日)9-12点 。参加人员为公司董事会及管理层主要成员和保荐机构(主承销商)相关人员 。
看点六:三只新股在路上最高顶格申购需13.5万元
睿创微纳股票代码为688002,申购代码为787002,申购日期为7月2日,网上申购数量上限为10500股,顶格申购需要沪市市值10.5万元,中签缴款日为7月4日 。
天准科技股票代码为688003,申购代码为787003,申购日期为7月2日,网上申购数量上限为13500股,顶格申购需要沪市市值13.5万元,中签缴款日为7月4日 。
杭可科技股票代码为688006,申购代码为787006,申购日期为7月3日,网上申购数量上限为7500股,顶格申购需要沪市市值7.5万,中签缴款日为7月5日 。
看点七:上市日或在7月下旬
截止6月25日晚间,科创板累计受理企业127家,已安排31家进入上市委审核程序,其中已过会有23家,华兴源创、天准科技、睿创微纳、杭可科技和澜起科技5家企业已经拿到了注册批文 。并且,继华兴源创之后,6月24日、25日睿创微纳、天准科技及杭可科技三家公司陆续披露了招股意向书、上市发行安排及初步询价公告 。
从目前科创板上市委审议会议安排来看 。6月19日,上交所发出第12号、13号上市委会议通知,6月28日将审议世纪空间、沃尔德、晶晨股份、嘉元科技4家公司的首发申请 。6月20日和21日均未再发出上市委通知,且第12、13次会议已经安排到6月28日 。这或许意味着,科创板集中上会将会告一段落,后续科创板将进入常态化审核阶段 。
资深投行人士王骥跃认为,倘若集体上市时间表是在7月,按照现在的注册节奏(首批过会3家企业申请注册已逾两周,只有1家获得同意)和发行上市节奏(至少16个工作日),7月份再安排上会的企业几乎无法赶得上首批集体上市 。
“上交所已经安排31家公司上会审核,预计还有批公司有望在7月第一周获得证监会注册批文,7月下旬(可能最后一周)科创板或将迎来集体上市日 。”他预计 。
附上打新攻略:
1、股票简称:华兴源创
2、股票代码:688001
3、网上申购代码:787001
4、发行价格:24.26元
5、市盈率:36.97倍(发行前)
6、行业:专业设备制造业
7、网上申购时间:6月27日
8、网上中签结果公告及缴款:7月1日
9、刊登《发行结果公告》:7月3日
华兴源创简介
成立于2005年6月,注册地位于苏州工业园区 。
华兴源创是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商,主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售,公司主要产品应用于LCD与OLED平板显示、集成电路、汽车电子等行业 。
公司科创板上市申请于3月27日获受理,4月30日公司披露第一轮问询与回复,共49个问题;5月15日披露第二轮问询与回复,共18个问题;5月26日披露第三轮问询与回复,共6个问题;之后公司于6月11日过会,6月13日提交注册;6月14日,证监会同意华兴源创的科创板IPO注册;至6月19日,公司公布发行安排与初步询价公告;6月25日确定发行价 。
本次预计募集资金总额为9.73亿元,投向平板显示生产基地建设项目、半导体事业部建设项目及补充流动资金 。
财务数据显示,2016年-2018年度,公司营业收入分别为5.16亿元、13.7亿元、10.05亿元,净利润分别为1.8亿元、2.1亿元及2.43亿元 。同期公司研发费用占比分别为9.25%、6.83%、13.78%,可比公司研发费用率分别为16.68%、13.08%、12.4% 。
谈及未来发展,华兴源创表示,基于公司在平板显示和触控智能检测领域的信号技术、软硬件技术、电气技术、结构和图像算法技术等现有技术能力和研发团队,将继续致力于平板显示检测设备及技术的进口替代国产化,努力成为集成电路测试行业超大规模数模混合电路测试系统、晶圆测试、非标自动化、老化及测试耗材和服务等整体解决方案的全球供应商,树立集成电路智能制造装备的中国品牌 。
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