芯片|国外研究机构Omdia近期发声：芯片泡沫即将破裂阿斯麦尔|营收|产能过剩|it芯片

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俄乌事件后，荷ASML预言，因为乌工厂停工，氖气断供，今后两年芯片市场可能会面临大范围芯片短缺，直到23年底才有可能缓解。荷ASML关于芯片短缺的预言犹在耳边，近期却惨遭打脸。芯片市场的营收连续上涨了5个季度后，增速趋于平缓。国外研究机构Omdia近期发声，芯片泡沫即将破裂，要警惕芯片的产能过剩危机的来临。在疫情面前，预言惨遭打脸的并不是只有ASML ，近期套套巨头康乐公司新增手套生产线的消息刷屏，恰恰是因为错误估计疫情下的套套市场导致的结果，连带4万多家小厂商倒闭，教训不可谓不深刻。

来自研究机构Omdia的预测Omdia的分析师基于往年的行情给出了以下预测，往年的芯片市场，第一季度的营收是一个风向标。如果第一季度的营收不够坚挺，往后的需求可能会持续下降，平均降幅4.4% ，建议相关厂商尽早收缩产能，以免陷入绝境。虽说下降幅度只有区区0.03% ，但这被视为一个重要的信号。这类似于比较流行的蟑螂理论，如果你看到了一只蟑螂，说明家里面已经有一个蟑螂窝了。

在营收持续增长的大趋势下，增速突然放缓这绝对不同寻常，说明产能过剩可能很快就会到来。规模相对较小的芯片厂商最好是现在就停下来及时止损，以免危机到来时直接被打趴下。也有厂商表示，越是艰难的时候越要迎头赶上，比的是谁能够熬到最后，但说实话这种风险会很大。
对于研究机构Omdia的预测，部分芯片厂商不以为然，反而继续扩大产能。之前就是听了荷ASML的，不断扩大产能狠赚了一笔，如今芯片市场需求仍然旺盛，只是下降了一点点的增幅而已，怎么可能在这个节骨眼上收缩产能呢？随着新能源汽车行业的崛起，一台车的芯片就得几百个，芯片过剩怎么可能？

疫情之下芯片需求下降在疫情的影响下，很多家庭面临生存危机，即使条件好一些的家庭也要居安思危减少支出。手机、PC的市场需求都在下降，相应的厂商也频频砍单，手机厂商砍单2-3亿台， PC厂商砍单几千万台。这些厂商一砍单，上游的高通、联发科等芯片厂商也跟着砍单。很显然芯片厂商的上游厂商光刻机制造商ASML日子也不会像原来那么好过。

荷ASML的预言破灭了，一方面作为芯片厂商上游的光刻机制造商， ASML确实需要芯片市场的繁荣。但ASML的预测也不能说完全处于私心，他是依据往年的市场需求进行的预测，可信度还是相当高的。然而疫情作为一个并不常见的状况，显然进行准确的预测并不容易。
ASML的失算也是可以理解的，毕竟其它行业的巨头也遭遇了滑铁卢。就比如套套巨头公司康乐公司就曾预测，疫情期间对于避孕套的需求一定会增加，然而打脸来得很快，事后大家分析，大部分避孕套的使用场景是在酒店，且不是在夫妻之间使用，这才导致了疫情期间套套供给过剩，康乐公司不得不开辟了新的生产线用来生产手套。

芯片厂商该何去何从？值得注意的是， Omdia的警告很多芯片厂商好像并没有往心里去，仍然在不断投入扩大产能。首先ASML预测芯片短缺的市场趋势不能说完全没有私心，虽然听起来有道理，但最终结果还是需要市场来检验。如今Omdia的发声又有多少参考价值呢？其实也不一定。即使是国内外的芯片市场都有很大的不同，肯定不能一概而论。