保险业|特斯拉进军保险业，是保险之举还是无知冒险？( 三 )

特斯拉车险究竟能不能顺利推动，还有待考究。
车险闭环更加赚钱除了量身定做的车险外，特斯拉车险的另一个目的，当然是为了盈利。我们分析了特斯拉近几年的动作，都有一个很明显的趋向，那就是创造更多的“可持续收益”。
2020年和2021年上半年，特斯拉汽车销售的毛利率为 25%和27%。这其中还包括碳积分交易的盈利，特斯拉2020年实现的130亿元营业利润中，有105亿元是依靠碳积分交易带来，占到81%。2021年上半年，特斯拉实现的123亿元营业利润中，依然有58亿元来自于碳积分交易，占到47%。事实上，单纯造车为其贡献的利润率并不高。因此探索新的可持续收益的商业模式，是特斯拉的当务之急。

文章插图
论商业模式，苹果可以说是众多科技公司中的大佬级别了，在这点上，苹果给了特斯拉新的灵感。特斯拉2019年Q4季报透露出的重要信息——商业模式正在向苹果看齐。从特斯拉过往的一举一动来看，马斯克确实从苹果取得了不少真经。
比如引入了软件应用商店，方便用户购买软件升级，特斯拉车主都可以在特斯拉的APP中购买各种软件更新服务；再比如开启高级连接服务收费，只有车主支付了服务费才能用实时路况、卡拉OK、流媒体等功能。
从上面两个业务创新中，我们可以看出特斯拉与苹果在商业模式上的高度相似，卖车只是开始，软件服务的持续收费才是其未来最重要的商业模式。
在造好车的同时，特斯拉的商业模式也在向苹果的闭环生态看齐，但目前来看，特斯拉只是迈出了第一步，在实现了软件服务持续收费之后，特斯拉自然瞄准了苹果的另一个可持续收费项目——Apple Care+。

文章插图
Apple Care+ 实质上就是苹果提供一种保险业务，消费者独自承担的风险转移到苹果与用户共担。对于Apple Care+，不少人只知道Apple Care+的年年焕新跟600元换新机，以为是薅了苹果的羊毛，殊不知苹果的这项服务是有多赚钱。
苹果每年发布的财报中并没有详细列明 Apple Care+ 这项服务到底赚了多少，只表明了服务业务的整体收入情况。而苹果的服务业务包括，数字内容、iCloud、Apple Care、Apple Pay 以及授权费。
分析师 Neil Cybart 在Above Avalon 博客上对苹果服务业务分析后，大致估算出 2017 年 AppleCare 业务大概有 40 亿美元的收入，占服务总收入的 13%，远超 iCloud 和 Apple Pay 带来的收入。
如果你对这个数字没有概念的话，举个例子，小米在 2019 年全年营收 2058 亿元，利润为 115.32 亿元。而苹果的 Apple Care 在 2017 年营收约 40 亿美元，利润为 24 亿美元，大概是 157 亿元，十分夸张。
也就是说，苹果单单Apple Care这一项业务利润，就超过了小米一年的利润。保险这项业务，是真的赚钱，因此特斯拉推出车险服务，也是情理之中，毕竟这是一项利润高，同时可持续收益的事。那么，特斯拉车险业务盈利前景如何呢？
2020年9月，马斯克在推特上说，特斯拉可在2030年之前实现年销量2000万辆。
按照财经十一人在《特斯拉卖保险会比卖车更赚钱吗？》一文中的分析，按照悲观、中性、乐观三种情况估算特斯拉年销量。如果以2022年到2030年销量增速逐年降低假设，并且假设悲观、中性、乐观情况的年复合增长率分别为16%、31%、56%。
如果按照中性情况的假设，特斯拉2030年可实现全球保有量6046万辆，如果特斯拉的保险产品覆盖率能达到70%，每辆车年平均保费为4800元，则车险业务可实现收入2031亿元。
另外，如果特斯拉“完全自动驾驶功能”在2030年覆盖率能达到50%，并假设每辆车每月订阅费为700元，则其可实现收入2539亿元。