证券公司排名2020 第一创业证券排名情况 _生活百科

采访人员|陈静
而不是2020年的“无限风光”，恒泰证券在2021年券商分类评价中“傻眼”了。
7月23日，证券公司分类评级年度审核结果公布。对比2020年的数据，界面采访人员发现，2021年共有21家券商降级，2家券商连续降了4个等级。恒泰证券就是其中之一，从2020年的A级降至2021年的CCC级，排名几乎垫底。
“许多降级较多的券商都与频繁的监管罚款有关。去年5月，恒泰证券因出借账户被证监会处罚，三名员工一起被处罚。这些肯定会对其2021年的分类评价产生决定性影响。”有内部人士向界面采访人员透露。
证券公司分类结果不是对证券公司信用状况和评级的评价，而是证券监管部门根据审慎监管的需要，基于证券公司风险管理能力和持续合规状况，结合公司业务发展情况进行的综合评价。主要反映与其业务活动相适应的券商治理结构、内部控制、合规管理、风险管理和风险控制指标的总体情况。
违规出借36个客户账户收罚单恒泰证券2020年评级为A级，可与第一大股东TF证券相提并论。然而，在今年的券商分类评级中，却“名落孙山” 。
恒泰证券因出借账户等违法行为受到严厉处罚。
2020年8月4日，中国证监会向恒泰证券发出处罚函。因违规将客户资金账户、证券账户提供给他人使用，证监会责令恒泰证券改正，给予警告，并处以100万元罚款；对于安义、陈、张巨科三名相关人员给予警告，并处以3-10万元罚款。这一事件在当时的业界引起了相当大的关注。

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被处罚的三人分别是机构交易部副总经理于安义、区域经理陈、客户经理张巨科。
2018年初，余安义结识了一位“大客户”——的资产管理公司董事长杜某岩，安排陈某杰与他对接具体业务。之后，在得知某私募股权公司实际控制人徐某华有借用证券账户、调配资金的需求后，杜某岩将该业务介绍给陈，陈委派其下属张巨科负责具体工作，相关违法违规操作随即开始。
2018年3月至6月，巨掌团队先后为杜某岩介绍的账户借用业务招募了张等36个恒泰证券客户账户。JuckZhang团队在向客户介绍账户借用业务时，以恒泰证券某基金项目的名义向客户讲解了股票名称和配套资金利率。
同时，在未告知客户实际使用人身份的情况下，张巨科先后汇总上述客户的证券账户、资金账户、密码，由陈分批交给杜某岩，再由杜某岩提供给徐某华使用。其中，35个客户账户被徐某华用于买卖欧普王智、大榭文化、索灵股份、如意集团、中柱医疗等股票
。
在此期间，陈禕杰、张超还负责沟通协调上述客户账户在借用过程中因配资产生的利息支付、补仓等事项。
对此，证监会认为，恒泰证券内设部门机构交易部的张超、陈禕杰业务团队在履职过程中以恒泰证券的名义对外承揽账户借用业务，按照需求招揽多个客户账户并提供给他人使用，由此产生的业务收入最终归属于恒泰证券，相关业务团队的行为应视为恒泰证券的公司行为。
在个人责任的认定上，余安义作为恒泰证券机构交易部负责人、陈禕杰作为恒泰证券机构交易部相关团队负责人，均被认定为不适当人选，五年内不得担任证券公司融资融券与经纪业务相关职务。此外，恒泰证券机构交易部合规专员陈某功也认定为不适当人选，两年内不得担任证券基金经营机构合规相关职务。
分析人士认为，恒泰证券此次受罚，对行业起到了一定的警示作用。
据界面新闻采访人员不完全梳理，近两年恒泰证券还曾在债券业务、营业部开展运营等工作中收到监管罚单。具体来看，受处罚事项包括信息披露不及时、处理客户债券质押式协议逆回购初始交易时操作不当，以及作为主办券商履行持续督导责任不到位等，相关监管措施内容均指向公司业务合规、内部控制不足等。
2020年6月16日，广东证监局挂出一张行政监管措施决定书，恒泰证券潮州城新西路证券营业部员工陈树雄在任职期间，存在替客户办理证券认购、交易的行为。广东证监局决定对其采取出具警示函的监督管理措施。
一位营业部资深经纪业务人士告诉界面新闻采访人员：“实践中，客户有时候着急下单打新股，就委托客户经理操作了。客户经理用客户的账户、密码登录，代客进行操作。一般情况没问题，但是一旦客户亏钱了，认定是客户经理违规操作，最后客户经理都要被罚。所以我们一直强调不要代客户操作。”
2019年11月5日，证监会网站发布对恒泰证券张超采取出具警示函措施的决定。经查，恒泰证券在开展融资融券业务过程中，存在为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供便利和服务等问题，包括协助资金分配划转，协助“垫资开户”、规避客户适当性管理要求，协助放大两融授信额度等；将客户信用资金账户、信用证券账户提供给他人使用。
2019年末，恒泰证券还曾因庆汇租赁一期ABS违规而被辽宁证监局采取出具警示函的监管措施。
值得注意的是，就在今年5月叶飞爆出“市值管理”的大瓜中，恒泰证券和天风证券、申万宏源、民生证券一同卷入其中。
根据恒泰证券回应，涉事高管管宣已于今年3月从公司离任，相关行为与公司无直接关系。
评级骤降会带来哪些负面影响？
作为内蒙古省内唯一券商，恒泰证券成立于1992年，2015年在港交所上市。近年来，恒泰证券的业绩大幅波动，2018-2020年归母净利润分别为-6.73亿元、7.4亿元、4.73亿元。
根据2020年报，恒泰证券营业收入、净利润双降，其中营业收入同比下降4.32%，归母净利润同比下降35.89% 。
整体看，恒泰证券2020年营业收入结构变化不大，其中手续费及佣金收入占比由2019年的44.58%上升为2020年的52.98%，投资收益占比由2019年的19.6%上升至24.81%，对经纪业务及投资收益依赖明显，依然体现出“看天吃饭”的特点。
在券商从经纪业务向财富管理转型的大趋势下，恒泰证券财富管理业务的表现让人担忧，2020年投资顾问业务出现了78.14%的下滑，券商核心业务资产管理及承销及保荐则分别下滑了4.64%和23.03% 。
恒泰证券在2020年年报中表示，公司将持续推进财富管理转型，在强化金融科技与业务联动性基础上，进一步强化资产配置能力和线上业务服务能力。
但从目前来看，其收入结构表现并未看出相应的转型效果与能力提升，而业绩的大幅波动也着实让投资者担心。
而本次评级骤降，或将对恒泰证券的发展带来负面影响。
事实上，分类评级结果将对证券公司的股权质押、场外期权、债券、新业务申请、银行贷款、投保基金上交金额等多方面会带来影响。
有市场人士表示，对券商而言，以固定收益部门的债券承销业务为例，评级降低可能导致对一些较热门债券丧失承销资格，对于很多依赖债券销售撮合业务的券商来说，丧失这部分业务可能会对业绩造成比较严重的冲击。
另外，评级还会直接影响投资者保护基金的缴纳比例，简而言之，评级越低缴纳越多。根据“证监会公告〔2013〕22号”通知，保护基金规模在200亿元以上时，AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等10级证券公司，分别按照其营业收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%按比例缴纳保护基金。
【证券公司排名2020 第一创业证券排名情况】对恒泰证券而言，去年只需缴纳1%的投保基金，今年就要按照营收的3%缴纳，这对公司全年的净利润也会带来冲击。