在第三季度广告行业大盘增速放缓的背景下 ， 快手线上营销服务仍取得逆势增长 ， 共带来收入109亿元 ， 同比增长76.5% 。 实现这一增速背后 ， 主要是由于快手流量增长强劲 ， 出于对快手用户增长的认可 ， 广告主的数量持续增长 。 用户结构的丰富也让更多领域的广告主注意到快手这一平台 。
另外 ， 快手购买体育内容独家版权 ， 也为其带来了一批同样关注体育赛事的广告主 。 在奥运、NBA等大型项目的驱动下 ， 快消品、汽车、电商、家电、运动服饰等领域的头部商家在今年第三季度开始与快手开展专项合作 。
线上营销服务在本季度的强劲增长后 ， 成为快手的第一大收入来源 ， 让快手降低了对直播电商的依赖 ， 对快手现阶段转型和改变电商生态至关重要 。
当然 ， 电商业务的表现也不错 ， 第三季度 GMV 1758亿元 ， 同比增长86.1% 。 9月 ， 快手电商复购率提升至70%以上 。 此外 ， 快手小店对GMV的贡献率从去年同期的71.4%增加至今年的90.0% ， 品牌商品GMV增长超过了整体电商GMV的增长 。
不过 ， 快手电商货币化率现在还不大高 ， 核心原因是平台为了加大对优质商家和服务商的扶持 ， 牺牲了自己的部分利益 ， 这是对电商进行整体优化不可避免的 。 在平台扶持期间 ， 优质商家、服务商的增长率 ， 以及停止扶持后的留存率 ， 才是关键 。
对于海外业务 ， 快手也做了团队的组织架构调整 ， 将原有支持各区域的产品、运营、中台团队做了整合 ， 优化海外内部协同和资源使用效率 。 海外市场侧 ， 则更聚焦于重点区域的发展 ， 提升单一市场的效率 ， 对一些低回报率的市场大幅减少了投放 ， 从而提高了海外市场的投入产出比 。 由于世界经济依然在非常态化运行 ， 海外业务可能在短期内不会有太好的回报 。 不过在低谷时期提前布局 ， 可能会帮助快手用更低的成本占领重点区域的用户心智 。
快手的潜在盈利点还包括用户价值的二次开发 ， 毕竟现在快手的用户日均时长已经达到119分钟 ， 超过B站的88分钟 ， 与抖音的120分钟基本持平 。 这么长的用户停留时间 ， 未来的价值开发想象空间还很大 。
综上所述 ， 快手未来盈利可期 。
快手是否有护城河？快手的生态和演进过程是独特的 ， 而独特对平台有利有弊 ， 意味着几乎没有案例可以参考 ， 同时也意味着快手与众不同的护城河 。
模仿总是比创新更快 ， 没有案例参照 ， 快手确实在这几年跑得慢一些 ， 也花了一些时间探索 ， 比如6月和9月的用户与产品团队重组、事业部制改革等一系列组织调整动作 ， 就是在优化之前的架构、管理方式和发展策略 。 目前来看 ， 这次密集调整的结果不错 ， 但长期效果还需要观察 。
过去的几年 ， 我们几乎没有看到快手在哪个节点有爆发式增长 。 互联网行业 ， 通常唯快不破 ， 发展得慢 ， 可能就永远失去机会 。 虽然从单季度财报看 ， 友商有些滞涨 ， 快手依然保持增长 ， 但“龟兔赛跑”的故事是否能在内容平台领域重演 ， 还不好说 。
乐观的一面是 ， 前期没有一味追求增长速度 ， 而是按自己的节奏和计划发展 ， 为快手打下良好的基础 。 现今内容在横纵两方向都较为领先 ， 短期内难以赶超 ， 用户粘性提高 ， 潜在的价值增大 。
之前几年 ， 一直有人怀疑快手处于行业老二的位置 ， 会不会因为短视频行业的头部效应明显 ， 更多用户因虹吸效应流失 。 现在看来 ， 快手已经打破短视频行业所谓“赢家通吃”的定律 ， 在竞争中慢慢巩固自己的优势 。
【品牌价值|找到自己发展节奏的快手，挺好】