百度app|极光Q3财报解读：营收稳健控费见效估值修复空间巨大百度app

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极光似乎正在渡过转型阵痛期。
11月23日，极光移动股份有限公司(JG.US)公布了2022年第三季度未经审计财务业绩，营收1130万美元，环比上升6% ，同比降幅收窄，虽然低于市场预期的1214万美元，但是客户总数同比增长71% ，多条业务线回暖，优异的成本管控使得公司亏损同比收窄了44.7% 。
工信部去年发布的《“十四五”大数据产业发展规划》将大数据产业规模锚定在2025年突破3万亿。万亿市场将至，从精准营销成功转型SaaS的极光公司能否凭借SaaS业务(开发者服务+行业应用)分到更多的市场“蛋糕”？
多条业务线收入连续增长成本控制效果凸显
11月，深圳数据交易所（下称“深数所”）成立，极光是首批获得官方授权的数据供应商，旗下全场景数据洞察与分析产品月狐 iAPP已完成数据商品上架流程，正式在深数所公开流通交易，该产品还将被列入深数所的跨境数据交易产品清单，为境外投资机构及头部企业提供服务。此前，极光已在深数所完成27笔交易，是目前为止在深数所撮合交易笔数最多的机构。此外，极光的金融风控因子、金融风控营销分、极光标签等产品也在合规审核中，将于近期全面上架交易。
这是极光多条业务线逐渐回暖的一个写照。

极光第三季度财报显示，开发者服务收入环比增长3% ，达到人民币5700万元。核心业务订阅服务收入为人民币4170万元，环比增长9% ，同比增长5% 。行业应用收入环比增长12% ，金融风险管理服务收入环比增长20% ，行业洞察服务增长更显强劲，环比增长23% ，同比增长24% 。
业务营收增长的同时，成本控制依然优异。报告显示，第三季度运营费用为人民币8000万元，同比下降23% ，再创历史新低。业务费用类别中的所有3个构成部分均录得同比减少。
开源有道、节流见效之余，企业的风险把控能力也显著增强。财报透露，极光AR周转天数环比减少了17.4% ，减轻了坏账和可疑债务的风险。
据工信部数据， 2021年，我国大数据产业规模达到了1.3万亿元，逐渐步入高质量发展阶段。极光公司截至2022年9月30日的现金及现金等价物、限制性现金和短期投资为人民币1.081亿元，递延收入余额达到公司历史最高的人民币1.391亿元，充沛的现金流让企业未来追逐行业风口，调整发展战略和业务格局有足够的底气，而递延收入余额的持续增长反映了企业健康的财务状况。
大数据产业细分领域众多、现实场景复杂。极光处在其中较为优质的大数据SaaS赛道，向好发展，然而近年来， SaaS赛道加剧，巨头下场、“后浪”频现，极光如何突出重围？极光面临的风险又有哪些？

群雄“逐鹿”SaaS市场极光的“尺”与“寸”
国内SaaS市场的成长空间非常巨大，数据显示，美国市场2020年的SaaS渗透率达到73% ，而同期中国的渗透率仅有15.3% 。 2022年，中美SaaS企业TOP10的总市值相差17倍。不难看出，无论是产业规模还是市场价值，国内的SaaS企业未来有着巨大的想象力。
极光公司2019年开始发力SaaS业务，经过两年时间，实现了从一家精准营销服务商向移动大数据服务商的转变。目前的商业模式是以开发者服务为基础，累积海量的移动大数据以后，进而衍生出数据服务。
尺有所长，寸有所短。极光当前的长处与风险都十分明显。

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