华为|华为投资的这项产业:能不能让中国弯道超车?( 五 )


如果未来国内第三代半导体的应用端能够打开市场,那么即使技术不及国外巨头,但至少在成本上一定会有所降低 。一位资深从业人士向虎嗅透露,在半导体行业中,通常情况下,如果产能提高一倍,成本至少能够下降18% 。
不过,就目前来看,行业内针对第三代半导体的投资已经有收紧的势头 。一位业内人士说,他观察到,今年和他接触的地方政府已经不怎么签大型的半导体项目了,反而开始关注一些光伏之类的项目 。
而多位投资人和业内人士都向虎嗅证实,尽管第三代半导体在前两年遍地开花,成为地方政府眼中的香饽饽,但真正做起来的项目寥寥 。“他们对外宣称金额总是很大 。”一位业内人士表示 。
另外,一些项目立项之后,往往由于各种原因中途夭折,例如对材料的掌握远远不足、对工艺的把握远远不够,等等,还有更关键的问题就是买不到设备 。
一位业内人士向虎嗅透露,第三代半导体在芯片端的设备以二手的六寸线设备为主,其中部分核心设备,如注入机、光刻机、刻蚀机、溅射台等,目前国内还不具备成熟的解决方案,而上述设备在国外也因产线升级而早早停产,因此无论是硅基半导体,还是第三代半导体,只要是六英寸规格的设备,都需要在二手市场中淘换 。
与此同时,过去几年国内硅基半导体相关产能的数轮扩张,已经让二手市场的六寸线设备所剩无几,给第三代半导体行业的投建造成了阻碍 。
写在最后
由于硅基半导体与第三代半导体互补的特性,因此“借助第三代半导体帮助国内半导体产业弯道超车”的说法恐难成立 。
至于国内相关企业能否在这一赛道中实现“异军突起”,不可否认的是,新能源相关行业的出现给第三代半导体产业创造了崛起的条件,哈勃投资等产业基金的强势进场紧接着又助推了一把,但无论是产业规模还是核心竞争力,都与国外巨头相比仍有不小的差距 。
不仅如此,多位业内人士都向虎嗅表达了一个观点,许多在第三代半导体上耕耘的公司,市场集中度很高,核心还是在材料和工艺,没有人愿意把核心的工艺配方变成标准,交给代工厂 。因此,很多时候,第三代半导体行业的头部效应尤为明显,且基本都是IDM的模式为主,留给创业公司的空间并不大 。但业内人士同时表示,在一些特殊工艺或是器件上,还是会有一些能力很强的小公司,能够找到生存的机会 。
但不管怎么样,“现在投资行业把第三代半导体这个东西炒得太热了,很多创业企业的估值并不合理 。”一位资深半导体投资人认为,第三代半导体产业爆发的拐点可能比较接近,但远没到实现的时候 。
这位投资人告诉虎嗅,半导体行业并不是一个能够“大力出奇迹”的行业,相较于动辄几百亿的投资,第三代半导体产业更需要的是,用时间去解决产品与技术的难题 。