|2021阿里投资者日，释放了什么信号？

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文/观察者

今年一季度，移动互联网首现拐点——截止2021年一季度末，移动互联网用户规模达到10.30亿人，同比增长0.78% ，但环比上季度下滑0.19% ，有史以来，这是移动互联网活跃用户规模的环比增长首次告负。
业界普遍认为，用户存量博弈的时代已经到来。
在这种背景下，阿里的表现不同寻常——过去12个月，阿里的消费者规模仍在稳健增长，阿里集团在全球范围内新增2.03亿消费者，全球年度活跃消费者达到12.4 亿。
仅在中国市场，阿里就新增1.25亿消费者。
目前，阿里的年度活跃消费者超过9.53 亿，这家公司服务中国10亿消费者的目标，有望在财年内完成。
与此同时，行业竞争加剧，叠加宏观不确定性，阿里业绩和股价表现在低位徘徊。在这些复杂因素作用下，该如何看待这家公司的未来？如果你也有这种好奇，近期（12月16日、17日）的阿里巴巴投资者日，一定是非常值得关注、重温的。
01
如何应对全面竞争
移动互联网用户的存量博弈，意味着行业的全面竞争。
这个时候，一家互联网平台的能力是不是足够全面，就非常重要。
今年投资者日，阿里给出了一张明确的业务大图：
国内商业有三大引擎：用户增长、品类扩展、商家服务。从数据来看，阿里在这三个维度都有发力的空间，而三大引擎协同发力，则可以形成用户增长、留存、消费加速扩容的闭环。
在阿里投资者日上，据张勇介绍，从区域渗透率来看，阿里在一二线城市的渗透率已经到了99% ，三线城市的渗透率是81% ，但在四线及以下的城市，仍然有相当空间。而从消费品类的渗透率来看，阿里在服饰、消费电子上的渗透率比较高，但像家居、健康、旅游产品，渗透率还非常低。同时，阿里的商家服务，也在数字化的道路上疾行。
本地商业有两大矩阵：到家和到店（目的地）业务都形成了APP矩阵。
阿里本地商业的到家业务可以依托盒马、天猫超市、大润发、淘菜菜，主打高频刚需品类，自营为主，第三方作为补充；到店业务（目的地业务）则有高德这个国民级应用作为入口，并充分利用飞猪、口碑的供给。
阿里本地商业的抓手足够多、足够牢固，且不乏新的亮点，比如淘菜菜的发展。采用消费者直连生产者模式的淘特、淘菜菜，在下沉市场赢得了巨大的增量，截至今年9月末，淘特、淘菜菜去重后的年活跃消费者达到2.7亿，同比增长200%；去重后的日均交易订单量同比增速超过400% 。从增量属性来看，超过50%的淘菜菜用户都是第一次在淘系平台购买生鲜。
物流和履约网络对阿里商业大盘的全面支撑。
阿里物流的“网络效应”已经形成，阿里绝大部分的核心业务，都离不开物流和履约网络的支撑——阿里物流体系是一个数字化驱动的开放网络，既有规模，又有效率，不仅全国快递能够实现时效达、当日达、次日达，近几年也在大力发展同城物流，以及覆盖外卖、日用品等消费品的即时物流配送网络。
和国内其他物流公司相比，菜鸟物流不仅是国内最强，也是全球化程度最高的物流网络。今年，阿里全球化业务的整体海外MAU（月活跃用户）排在全球第四名，与之密不可分。