拼多多|一文讲透美团兴盛史（三）：社区团购( 二 ) 赛道|VC/|vc|机器学习|lp|dac|服务

社区团购平台作为交易“场”所，对信息流、资金流进行了轻度改造，对物流进行了较大程度改造。
理解社区团购，最核心的是从商业模式链条上：平台->商家->网格仓->团长要素去拆解分析。
说通俗点，就是各个角色有钱挣，这个模式才有自增长的生命力。尤其是下游网格仓发展的趋势，如何实现平台与其双赢是关键。

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社区团购的物流分为采购体系和履约体系，背后涉及完整供应链：产地销地采购运输，中心仓存储及加工，网格仓分拣，最后由团长带给消费者。

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这注定是一个低毛利高成本的赛道，降本能力决定生意能否赚钱。物流履约是众多玩家的核心竞争力，包括三个重要节点：

中心仓为平台自营，用于收货、存储、加工和出货；
网格仓是合伙加盟，类似中转站，负责收货、到团分拣和出货；
团长，负责管理订单和消费者自提。这种物流模式相对于平台商城，个人消费者能够自提商品或者由团长送货，降低了履约成本，提升品效。

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在物流环节去提高效率，是行业未来化的探索。我们从人货场的角度拆解完了这个生意的本质，接下来我们再看下市场情况。
二、赛道分析我们先看大盘，一个乐观的预计是：
“2020年中国社区零售市场总规模约11.9万亿，线上化率为20.9%，在各种线上渠道协同作用下，乐观预计2025年总社区零售市场规模达到15.7万亿，线上化率为45.5%，2025年数字化社区零售市场规模可以达到7.16万亿元。”
——引用自天风证券
这个增速，在c端流量见顶的今天，毫无疑问是香饽饽。但是这并不意味着你有很多机会，因为当下市场格局已经非常明显：美团优选、多多买菜领跑，阿里MMC加速追赶，兴盛优选局部稳定，而十荟团、橙心可能会倒闭。

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近1年才进入的新玩家基本上可以洗洗睡了，社区团购是顶级大厂才玩得起的业务，烧钱是按百亿为单位的，需要大量的采购、建仓、履约资金。
美团优选上线不到两年已累计烧钱超200亿元，而美团外卖打了7年，才烧掉了130亿元。
现在这个行情下没几个公司能拿100亿出来做新业务，这个赛道注定是巨头的机会，不是中小厂可以把玩的。
与对手相比，美团优选的最大优势在于自千团大战以来干嘉伟建立并一直延续的强大组织管理能力，具备各链路精细化运营与快速迭代的能力，尤其擅长低毛利高成本的生意。
同时美团优选的新用户可以在美团完成如吃喝玩乐的其它需求，用户LTV会天然更高。
而多多买菜更多是拼多多给其导流，满足拼多多用户的买菜需求，优势在于流量与供应链上，其获客成本更低。
美团外卖打饿了么，是二楼打一楼，饿了么一直仰攻很难受。美团优选与多多买菜竞争过程中，会延续这一优势。
对于未来市场走向，大家的预期很一致。未来1-2年将形成2-3家全国性寡头垄断的行业终局，美团优选、拼多多、MMC最有可能，市场份额中短期会是334的格局，长期会往721走。
同时社区团购有一定机会成为新消费品牌的平台曝光宣发渠道，可能会成就一批新国货，对于品牌商经销商来说是商机。
更有意义的是农产品，这个市场还依靠传统的农贸市场去流通。如果能通过平台加速流通降低成本，实现一定程度的扶贫，那么这事儿就有意义。