36氪新风向丨争当下一个苹果，AR供应链等待起飞作者丨邱晓芬编辑丨苏建勋多

作者丨邱晓芬
编辑丨苏建勋
多年前火热过又熄火的AR眼镜，最近两年又闪现出一丝曙光。
【36氪新风向丨争当下一个苹果，AR供应链等待起飞】即将开幕的CES ，向来是消费电子品类的风向标。在元宇宙的风潮中，拉斯维加斯时间1月5日即将开幕的CES2023 ，最吸引人的方向无疑是AR、VR 。在全球3100家参展企业当中，大概有1/10是XR相关的厂商。在CES上， MagicLeap、雷鸟创新等厂商都将展示自己的AR方案。
在国内，政策和路线图已经就位。 11月份，工信部等五部门发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划》，当中制定的目标清晰且激进， 2026年国内虚拟现实产业总体规模超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台——而IDC数据显示， 2022年国内上半年AR/VR设备的总出货量不过59万台。
“文件发布之后，地方投资平台对VR/AR的热情提高，不少投资经理连夜飞来讨要份额” ，一家成立多年、正在开C轮融资的XR厂商联合创始人向36氪表示。有行业数据显示， 2022年， VR/AR领域的融资达到112例，包括AR光学、显示、OS、交互、专用芯片等，融资额已有百亿。
AR产业链中，最热闹的领域是光学元件和近眼微显示方向。这也是AR硬件当中技术最密集、成本最高的部分。
以光学为例，从2022年以来，耐德佳、惠牛科技、鲲游光电、至格科技、灵犀微光、光舟半导体、珑璟光电基本都完成了新一轮的融资。
“贵” ，是所有投资人们对这轮AR热潮一致的感受。 2022年以来，国内AR光学方案厂商的估值齐步越过10亿大关，其中，鲲游光电是当中融资最多、最贵的标的，这家公司最新一轮的估值达到21亿，最近三年翻了四倍；有清华背景的光舟半导体，估值在最近三年翻了八倍；惠牛科技也在最近三年翻了两倍。
与估值疯涨形成鲜明对比的是，当中大部分光学元件厂商才刚迈过技术预研阶段，尚且没有获得大额实质订单， “大家买单的是AR的未来” ，一位投资人称， “AR太远了，市场又巨大，远就要付出风险的价格” 。
硬件、内容巨头掏出真金白银加入战争。
光学元件厂商的融资中，资方名单挤满了消费电子大厂、互联网巨头等核心产业资本——联想投资了耐德佳，至格则拿到了小米长江产业基金和OPPO的融资，鲲游光电抱上了华为哈勃的大腿，光舟半导体则同步拿到了腾讯和字节的注资。
供应链上游的星星之火，带动下游的终端厂商持续涌现。当中，有跳出手机厂商的高管创办的创业公司，也有即将入局的"华米OV”、苹果，甚至还有VR大厂。
AR ，成为不同背景大厂们的救命稻草，或者说，没有人想错过成为下一个苹果的机会，或者被下一个苹果控制。 “下一个智能硬件平台已经拉开序幕” ，一位行业人士判断， “AR时代，以中国和美国为代表的市场会出现两个或以上的领军企业，手机时代是美国先行， AR时代中国企业是否能够拒绝继续当跟随者？”
对于字节、腾讯这样的内容型大厂来说，传统互联网的流量生态已经初现瓶颈，急需布局下一个新的增长点。一个小小的切口可以窥见这些内容大厂对于缺乏自己硬的件入口有多焦虑——苹果调整隐私政策后，一个小小按钮的关闭，就让Meta亏损百亿美元的广告收入。 Meta的焦虑，国内所有内容型、平台型厂商感同身受。
而被对于手机这类硬件厂商来说，终端技术早已也到达创新天花板，在下一个通讯代际和通用计算平台尘埃落定之前，没有提前卡位即代表掉队出局。一个最直接的注脚是，手机行业自2017年出现颓势以来，在2022年出货量终于出现了大幅度的下滑，换机周期、出货量都到达近十年来最低水平。