快狗想要跑的更快|快狗上市，4年亏27亿，姚劲波还有后劲吗？( 二 ) 快狗想要跑的更快

第二名的关注度和市占率明显减少，何况是第三。

文章图片
快狗的尴尬，流量逻辑玩不起
从58到家业务拆分出来之时，姚劲波就想将快狗融进互联网思维，安居客、天鹅到家和快狗打车都是一种“模式” 。
即在其他互联网平台处在流量红利之际，依靠大量的营销投放抢占细分赛道的“绝对领域” 。

文章图片
据财报显示，快狗打车自2018年之时，就有较为明显的“上市抢救”行为，即想要通过砸钱拿到更多的市场份额，从而为之后的上市实现一个较高的估值。
所以在该年快狗全年营销支出达5.24亿元，占总营收比重为115.67% ，其次则是行政费用3.26亿元，占总营收的71.9% ，超额支出也为快狗带来来一定程度的“回报” ，实现来营收大增。
在此后，快狗打车2019年、2020年和2021年营销费用分别为2.96亿元、1.95亿元和3.35亿元，在行政费用依旧处在超3亿档位之时，研发费用却一连下降， 2018年至2021年，快狗打车研发费用分别为0.76亿元、0.64亿元、0.35亿元和0.34亿元，研发比例从16.8%一路下降至5.3% 。

文章图片
通过营销快速起量，击穿用户心智，占据市场份额，从而在赛道竞争中脱颖而出，这在互联网领域中数见不鲜。
快狗打车花费了较高的营销实现了“短暂”的提升，但从长期来说，其流量逻辑却逐渐失灵。
从2020年年中起，其服务对象数量正在下跌。
2020年、2021年快狗打车的月活跃托运人从56.95万名下降至48.36万名。用户减少之后，快狗订单量也从2020年的月均199.01万单下降至213.23万单；与之相对应的则是2020年的1.87亿元GMV降至2021年的1.55亿元。

文章图片
那么，这一部分活跃用户去了哪里？
同城货运的核心，快狗没想明白
快狗打车可能起了个不完美的名字，作为聚焦搬家、货运、同城配送业务的快狗，却将“打车”放进了品牌名字中，这也赖不得滴滴货运后来居上。
2020年年中，滴滴货运开始大范围上线。
按照2020年交易总额计算，快手打车市场份额为5.5% ，排名国内第二大在线同城物流交易平台，次于占据52.8%的货拉拉，但在一年的时间中，快狗打车市场份额跌至3.2% ，并被滴滴货运超越。

文章图片
除了在品牌上的偏差之外，快狗失去的业务核心--运力，才是其跌落的主要原因。据招股书显示，快狗打车在中国内地、香港和新加坡的司机留存率为75.1% ，但其2021年月活跃司机数已降至21.35万名。
在在线货运物流SOP中，实现订单匹配是其重要的一环，司机的流失将会降低平台订单匹配度，从而造成用户减少，最终形成恶性循环。
货车司机天然拥有较之网约车更高的门槛，对公司来说，无法像吉利之于曹操一样实现培养“自家司机”一般的重资产模式，所以司机更看重平台订单量和优惠政策。但实际上的数据则是，快狗打车的活跃司机仅占同期注册司机的4.3% 。
一方面是源于快狗逐渐升高的抽佣比例，从2018年至2021年，快狗打车在中国内地市场平台抽佣比例分别为5.8%、8.2%、9.8%和12.0% ，也几乎可以推定，快狗打车在四年中的毛利率上升基本来自于对司机的抽佣。