京东方|Mini-LED风乍起，面板制造业又要换换座次了( 四 ) 液晶显示器|OLED|手机行业

目前， Mini-LED 定位于高端专业显示，自 2019 年 6 月苹果发布 ProDisplay XDR 后， Mini-LED 开始受到 IT 终端厂商追捧，如华为、三星、华硕、宏碁、戴尔和联想等纷纷发布新款机型，助推 MiniLED 背光进一步普及。随着下游市场的持续渗透，未来 Mini-LED 市场将迎来增长。全球 Mini LED 市场规模将由 2021 年的 1.5 亿美元增长至 2022 年的 55 亿美元。
Mini LED 正迎来前所未有的发展机遇——但这样的时机，同样也是「国产屏」更进一步的产业机遇。

京东方在 2021 年 6 月率先实现玻璃基主动式 Mini-LED 产品的正式量产，而这一步棋，在今年获得了巨大利好，让其再下一城。有消息称，京东方或将成为苹果公司明年新款 MacBook Air 的 Mini LED 显示屏新供货商。
三安光电已与全球多家下游知名客户开展 Mini LED 导入 TV、显示器等领域的合作，并且成为三星 Mini LED 芯片首要供应商；
华灿光电在 2019 年就实现了 Mini LED 芯片产品的大批量生产与销售，且 2021 年一季度 Mini LED 产品销售收入增幅达 182.2% 。
随着今年 10 月苹果搭载 Mini LED 的\"MacBook Pro\"问世， Mini LED 板块二级市场反应火爆，行业内各大上市公司迎来股价大涨。以华灿光电为例，股价显示其近 60 天区间涨幅达到近 30% 。

苹果MacBook Pro搭载 Mini LED
苹果公司是业内皆知的产业风向标，现金储备多，产品定价高，使得苹果可以在全球寻找最优技术，苹果看好的某一项技术，很快就会成为接下来几年的产业方向，从芯片架构，到人脸识别模块、全面屏、摄像头技术，甚至是小到蓝牙无线耳机，都能看到苹果公司掌握的产业潮水流向主导权，以蓝牙耳机举例，苹果一手也将其从产业边缘角色变成了每年数百亿美金的大产业。在屏幕技术路线选择上，苹果同样能扮演一锤定音的角色。
京东方（BOE）前董事长王东升曾总结出的一种规律，即每 36 个月，标准显示产品价格将下降约 50% 。厂家若要生存下去，产品性能和有效技术保有量必须提升一倍以上。在「液晶周期」与「王氏定律」驱动下，技术革新成为屏幕显示行业亘古不变的定律。
由行业供需博弈造成的周期属性，给国内屏幕显示从业者以超越前人的机会，同时也带来容易被超越的危机。从 CRT 到 TFT-LCD 再到 OLED、Mini LED ，技术更新的间隔越来越短。值得庆幸的是，在新的屏显革命中，中国企业越发强势。
屏显是个「烧资本」的行业，越新的技术就越需要更昂贵的生产设备和工艺。以京东方为例，尽管自上市以来，京东方累计募资额在 2000 亿元左右，与现有市值相近。但资本市场认可京东方的市场地位和技术方面的优势，也愿意给予京东方更高的估值。
在屏幕显示行业，起步就是冲刺，开局就是决战。
在中日韩每一次的产业升级里，都有资本踏错产业路线，被迫出局，直接影响了整个国家在全球产业链里的话语权，但也是在残酷的市场环境中，一些具有战略眼光的企业家逆势扩张，换来整个产业在世界范围内的地位。中日韩作为后发国家，天生就更依赖大资本和 all in 的模式，必须凝结全部资源，进行技术攻坚，才能突破欧美的产业霸主地位。但这也意味着，踏错就满盘皆输。
从上游芯片到下游封装，机遇与风险并存，可以说每一步都如履薄冰，若要在风云诡变的屏显行业生存下去，产品性能和有效技术就需要不断升级，在每一个周期变化中不断进击。
借用 TCL 创始人李东生的名言来说：选择制造业，进一步刀光剑影，退一步万丈深渊。