联想|从电商到超市，美团的零售之变( 二 ) 心之所向

商超是零售的主力军，以至于在高原上，居民的日常生活也离不开它们。
因为这种关联性，超市发展其实经历了三个阶段：在生产力有限的卖方市场时代，以货为核心，满产满销；大规模工业化解决了生产问题后，以店为核心，打造购物网络；供给过于丰富的买方市场时代，以用户及其需求为核心，建立长期优势。
美国的零售市场就是这样非常标准地成长起来的，诞生了沃尔玛等超级零售巨头。但正如前文所说，美团上的超市，或者说美团本身作为一个超市，表现得越发突出。这是一场顺应了消费趋势的“超进化” 。
以7-11的发展过程为例， 7-11在消费水平高度对齐的日本走出了零售差异化道路，凭借的不是低价，而是针对日本社区经济中，老年人、女性消费者对服务质量的需求，依托强覆盖能力和快速配送等服务实现对需求的满足。
中国的本地消费市场具有较高的人口密度，而习惯了互联网高效生活的这一代消费者，对零售万物快速到家的感知更强。所以，美团的辐射能力构成了满足即时性需求的显著优势，在服务本地消费者上，本地供给自然更懂本地人。 “即时”与“本地”两个关键词因此突出。
何靓能在凌晨下单便利店里的零食水饮，就是因为美团在今年6月联合美宜佳、新佳宜等品牌，启动了针对县区的24小时便利店项目。全时段，实现了对零售市场的纵向扩容。
华泰证券估算，假设21-23年我国实物商品网络零售总额CAGR达8.5%～10.5% ，即时零售渗透率达3.5%～5.5% ， 2023年我国即时零售市场规模达4363～7242亿元，复合增速达44%～70% ，有望成为增速逐年放缓的电商市场的新增量。而关于明日达需求，光大证券预测到 2023 年，明日达超市的市场空间约为 8300 亿元。
而从消费倾向看，美团下能容纳生鲜食杂等日常消费品，上能承接电子消费品等高端品类。三季度，美团即时配送订单数增长至50亿笔。
万物到家，既包括本地消费中的即时消费，也包括美团明日达提供的不强求时效性，而是关注性价比的SKU 。
满足即时性需求，服务本地消费者，发力生鲜食杂等日常消费品，美团零售业务的三大特征构成了“全覆盖”供给的格局。美团也覆盖了消费者的绝大部分需求，成为一家全时段、全品类、线上连接万物的超级市场。
不过，虽然运行逻辑和商超类似，但美团整体要处理的需求更复杂，不是流量逻辑——电商需要流量以对接供需，但在本地化消费中，供需的确定性已经很充足，关键是怎么把这个过程实现得高效、流畅。
美团发展的核心并不是流量，因为在色达这样的小城里并不存在互联网青睐的流量优势，也不是适合广告变现的区域。但这里一样有供给、有需求，所以有供应链、有履约，这就是零售的逻辑，就是美团的逻辑。
美团不做流量生意，需求只会倒推它走向“供给侧改革” 。
降履约的本，增供应链的效，赚周转的钱
不从商超拿利润、只向流程要效益。在美国，沃尔玛为代表的超级超市时期，毛利率在20%-25%左右，亚马逊和Costco则降低至10-14% 。
这是零售的一种“哲学”：提升经营效率、降低企业经营成本，利润和好服务，可以同时“省”出来。和沃尔玛的卫星级物联网、亚马逊的先进物流体系一样，美团也建立了“省”的核心竞争力。
一方面，是履约。正如沃尔玛在全美拥有超过60个配送中心，并建立了商品、汽车、供应商、商场的物联网，美团的零售科技和先进履约体系，起到了帮助零售过程降本，更快更稳完成零售链路的过程。