美团|美团同城电商北京站开城啦电子商务|团购

文章图片

翻开最近公司财报和新闻报道，一个趋势越来越明显，互联网公司正在最大限度地追求“复用”——复用平台、物流、网点等，这些在上一轮互联网浪潮中铺起来的基础设施。美团同城电商官方授权的招商团队团选科技负责人表示，新的扩张机会肉眼可见地减少了，这种对资源的重新统筹，成了“降本增效”最直接的依托。在2020年以前，美团的主线逻辑非常清晰，那就是外卖+到店酒旅业务的规模效应自我实现，随着补贴降低，利润会开始越滚越厚。这个节点发生在2019年Q2 ，美团不可阻挡地扭亏为盈。耗费重金杀入社区团购新战场，令美团重新陷入亏损，而巨亏打下的疆域要如何盈利？监管给出巨额罚单后，更是重新调整了美团原有商业模型的参数，利润的雪球要如何再滚起来？
就美团最近的一系列动作来看，多少也带着“复用”的意思。
先来看社区团购。热衷无限战争的美团2020年又开辟了这个非常烧钱的新业务，新业务及其他的经营亏损在2020-2021年分别达到109亿元、383.9亿元。烧钱换增长的打法，帮助美团优选迅速打开了局面，如今稳定跻身社区团购Top 2阵营。
王兴曾在2020年度财报会议上说，美团优选是十年才有一次的重要机会。美团在财报会议中非常昂扬地展望了亏损拉新的必要性， “未来几年，美团优选业务有望触达3-4亿新增用户。 ”
这对一直难以下沉的美团来说，价值巨大。如果预期落地，美团将成为比肩淘宝、微信的10亿量级国民级应用。
2021年一、二季度，美团分别新增年度交易用户5870万和5910万，成为中国单季度用户增量最大的互联网平台，远超过拼多多、阿里和京东同期。
而到了2021年下半年，两季累计新增在5700万左右，拉新效果明显下降。要知道，下半年新业务及其他亏损仍有211亿元，不比上半年少。
另有一点值得注意，花了巨大成本获取的新用户，目前还未被有效导流成为美团现金流业务的用户。 2021年度用户同比增长35.2%（1.8亿左右），但餐饮外卖用户同比增长仅为13% 。

一则虽然在产品形态上，美团把外卖、酒旅、到店、出行等几乎所有业务都汇集在一个超级App入口，买菜做饭和点外卖存在互斥；二则从业务属性来说，美团付出巨大成本搭建的商户-外卖基建，和货-仓-配-社区自提基建，在空间上的协同性是有障碍的，尤其是当美团优选已经下沉到了镇和村。据20社从相关人士处了解，美团买菜在下乡进村时的坚决程度、投入力度要大于多多买菜。美团此前“高频打低频”式的协同，在这里往往难以成立。
据券商数据，美团优选的亏损率远高于市占率、单量相近的多多买菜。对多多买菜来说，部分电商的农产品资源、平台在下沉市场已有的用户基础带来的交叉协同，让它减少了很多成本；多多买菜在上游供应链的投入，电商也能受益。而对美团来说，在实体商品供应链、物流基础设施、用户方面，基本需要从头做起，是更重的活儿。这是美团优选的成本劣势。过去一年新业务503亿的营收，是用886.8亿元的成本及费用砸出来的。如果仍按照此前王兴“新业务一半亏损来自美团优选”的口径来测算，美团优选2021全年亏损大概在192亿元规模。