转折点|阿里腾讯走到了命运转折点？( 三 ) 闻泰科技|欧菲光|欧菲光集团股

安全，多少算计假汝之名

事实上，安全一词自始至终是腾讯、阿里两大派系分分合合的防御“盾牌”。

时间拉回2008年，阿里以安全为由率先对产生威胁的企业进行屏蔽——首先，淘宝拿百度开刀，彼时阿里妈妈与淘宝网合并后同百度广告业务产生了直接竞争，“消费者保护联盟”被推至台前角力百度；其次，则是返利网、美丽说、蘑菇街等导购网站相继失宠，淘宝为降低对导购网站的依赖，相继对这些昔日小弟下了“逐客令”。

至于阿里与腾讯的战争，则始于2013年11月22日，“阿里系”产品手机淘宝以存在安全漏洞为由，关闭从微信跳转到淘宝商品和店铺的通道，而腾讯也对其封锁微信公众号、小程序予以反击，自此中国互联网最大的两大流量入口自此高筑围墙。

甚至，阿里、腾讯还将资本关系紧密的企业也裹挟其中，“阿里系”的淘宝、盒马和饿了么隐藏或取消微信支付；“腾讯系”也予以反击，腾讯视频、京东、美团等也取消或隐藏了支付宝选项。

最终，双方之间的罅隙覆盖了大半个互联网，选择性屏蔽外链几乎变成一种行业共识，大家画地为牢、自建围城，生态孤岛压力渐显——各家经济体分立，用户、数据、基础设施割裂，创新机制遭受抑制。

此前，互联网实验室方兴东等人撰写的《中国IT业20年反垄断历程和特征研究》就指出，“阿里腾讯通过建立生态圈、制定规则，掌握了绝对话语权，对舆论有明显的控制力和影响力，还基于自身强大的服务生态和资本优势形成派系力量。”

这种派系力量有多强大呢？《新财富》在相关文章中总结道：

“通过近年5000亿-6000亿元规模的投资并购，腾讯与阿里巴巴分别构筑了10万亿市值的生态圈，5年间膨胀了10倍。

相比之下，上海市地方政府控制的上市公司总市值为2.8万亿元；深圳300余家上市公司总市值11万亿元；A股总市值10万亿美元。

腾讯与阿里的资本能量，甚至能与一座一线城市比肩。”

鉴于此，阿里腾讯持续通过并购细分领域潜在威胁的对手，一再提高相关市场集中度——表面看，互联网产业不乏蓝海，一旦进入深水区才明白早已红海一片：阿里腾讯要做互联网金融、搞物流网络、要构建生态系统，互联网金融、物流公司、中小企业就节衣缩食艰难求生。

即便如此，阿里和腾讯不断修建护城河的同时，也在相互觊觎彼此的基本盘。

腾讯方面，微信广告投放端悄然接入有赞小程序就曾被市场解读成“迂回地蚕食电商市场，最终走向阿里的战场”。

毕竟，在此之前微信已成为淘系在内各大品牌卖家高度依赖的获客渠道——阿里官方在2020年8月发布的“关于淘宝的8个冷知识”微博中提到，“淘宝每天生成一亿个淘口令”，并配以微信界面截图称“‘来个链接’已经成为闺蜜群里的社交方式”。

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阿里方面，马云力推来往、支付宝圈子也被外界解读为“阿里社交之心不死”，而错过社交电商风口的阿里，代价就是只能眼睁睁看着拼多多长成庞然大物——截至今年第二季度末，阿里中国零售市场年活跃买家为8.28亿，环比增加1700万。相比之下，拼多多的年活跃买家为8.499亿，环比增加2600万，均高于阿里。

对此，西南证券的研报如此形容腾讯和阿里两家巨头：

“阿里平台型企业的性质决定其本身不产生流量，成功的核心在于赋能 B 端商家，C 端用户更多地起到转动飞轮的作用；腾讯是 C 端流量性格，立足于 2C 消费级互联网的核心赛道——人与人的 SNS 网络，具有吸引并锁定流量的天然优势。