达达|成功登陆港交所，顺丰同城的跑腿生意好做吗？( 三 )

通过对比Instacart在商业模式和发展路径上来看，与国内即时配送平台存在一定的相似之处，Instacart为沃尔玛和山姆这类商超提供O2O服务，同时，在配送环节，Instacart同样使用众包模式，为用户提供1小时达的服务。
受益于疫情加速了线上渗透率的提升，不少投资者们看好Instacart的发展前景，最新一轮融资过后，资本市场及投资者给予其估值接近400亿美元。
那么，未来国内即时配送平台有没有可能获得Instacart一样的高估值？
从国内即时配送行业来看，尽管近年来的布局者不断增多，但随着消费升级以及“懒人经济”的趋势加强，国内即时配送行业的配送场景将会向更广的范围延伸，满足用户不同配送需求。
公开数据显示，预计2024年中国实时配送服务行业的年订单量将进一步增至643亿单，2020年至2024年复合年增长率为32.3%，国内即时配送行业仍是一片蓝海。

文章插图

具体到平台，这里我们以顺丰同城作为对象来剖析.
随着消费升级以及用户需求的转变，即时配送行业的配送场景已经从原先的餐饮外卖，拓展至本地餐饮、同城零售、近场电商、近场服务四个场景。顺丰同城也已经演变出了更为细分的配送场景，针对不同场景下的不同需求提供差异化的服务，根据不同即使配送场景，找到有效客户。
就拿同城零售来说，顺丰同城已经与永辉、lady M等知名商超及零售品牌达成合作，这些平台的即时配送业务也多由顺丰同城承接。行业普遍认为，顺丰同城提供“全品类、全时段、全距离、全场景”的服务，满足丰富多样、且层出不穷的应用场景需求，是其于激烈的竞争中脱颖而出的主要因素之一。
其次，从客单以及流量来看，顺丰同城拥有较为稳定的刚需商流，通过来自要服务的商家、货主，构建同城供应链生态。目前，顺丰同城已经与山姆会员店、老娘舅、天虹、海澜之家等品牌达成合作，招股书透露的信息，顺丰同城来自前五大客户的收入占比达到60%以上，这意味着商家货主能为顺丰同城提供稳定的客单来源。
同时，随着C2C赛道的潜力释放，顺丰同城也是最有机会的即时配送服务品牌。顺丰同城背靠母公司顺丰，已经通过长期的积累，在C端用户中已形成一定品牌效应，在C2C赛道，能成为顺丰同城的天然流量池。
与其他即时配送平台不同的是，顺丰同城拥有的骑手在今年达到了240万+，包括了专业和众包骑手，这意味着顺丰同城拥有更高的履约率以及业务覆盖范围。根据易观千帆的数据显示，与闪送、达达等平台相比，顺丰同城的骑手粘性是最高的。随着未来竞争的加剧，加上一些高附加值的即时配送慢慢出现，平台企业也会寻求与稳定合作伙伴合作，顺丰同城的专业骑手价值将会慢慢体现。
综合来看，在市场巨大的需求下，未来国内即时配送玩家有机会获得更高估值，但在这个赛道上，要想跑得更快创造更大价值，也势必是那些拥有自身的差异化护城河的玩家。
文|港股研究社（ganggushe）