宁德时代|另类中国制造：烟民、悦刻、华强北、宁德时代和黑猩猩( 五 )

但再一次，这样的铁律并没有发生在电子烟行业。
这就要说到第二个原因：品牌之间的更新竞赛。
电子烟曲线的两端——设计与品牌——非常容易被替代和淘汰，这使得品牌需要提供远超于市场需要的商品种类。目前电子烟行业的特色之一，就是设计与品牌高速的更新换代。
以MOTI公司生产的电子烟为例——因为用户感受时时在变，每隔三个月公司就会完成一次产品迭代。这种策略，被称作“微迭代”。
“新”——即外表和消费体验上的新颖、新奇，继而成为了品牌竞争不多的发力点之一。
说白了，代工厂要生产这么多货品——而且越来越多，不仅是因为市场的消费需要，更因为品牌的营销需要——品牌靠新产品试探市场反应、压制对手的品类数量。
对于品牌商来说，新产品意味着烧钱刷存在感。在夜店、网咖游戏厅、便利店、数码产品店，只有最新奇的包装和口味才能买通渠道。
这背后，是由于目前电子烟产品，在类型、性能、技术的革新上，已经遇到了短期内无法穿透的空气墙。
即使是悦刻这样的领军品牌，也面临瓶颈。2018年，公司研发的“雾化装置及其电子烟”和“高舒适度电子烟嘴”两项专利，因为“不具备创新性”，被国家知识产权局宣告无效。
在技术成长的停滞期，电子烟果断叛离传统电子产品的成长轨迹，一头钻进快消品的竞争逻辑之中。
毫无喘歇的产品更新，没有为品牌带来任何固定资产增益。在激烈多变的市场中，资金将不可避免地水土流失，面临断裂危机——
2020年初，福禄被曝欠薪两月；
3月，罗永浩站台的小野电子烟也彻底转型，官方网站上删除了所有电子烟有关信息；
6月，曾一年内完成3轮融资的电子烟品牌灵犀LINX被证实解散团队，申请注销手续。
说到底，只要品牌和品牌持续鹬蚌相争，代工厂的规模效应就不会中止，微笑曲线就不会应验，强势地位就不会衰落。
代工厂的稳定和品牌的浮动，使一些头部企业迅速醒转过来：要想笑到最后，就必须和代工厂形成深层捆绑关系。
悦刻2021年的一季报显示，公司将与思摩尔共同建设第二、三个独家生产工厂；而唯它在代工厂里派遣了负责产品管理与总装的驻厂工程师，代工流程由双方协同完成。
而似乎印证了强者相惜的法则，电子烟厂的强势继而吸引了产业内的另一个强者——锂电池。
小电池，大烟枪锂电池厂在电子烟产业里发挥了怎样的作用？
为什么宁德时代在历史岔路口没选择电子烟？
电子烟层层加码的上中下游的未来又会怎样？
锂电池是电子烟的动力基石。
当烟民嘬动电子烟，电能会自下而上地传导，转化成热能，蒸发烟油，制造出烟雾和满足感——弥补烟民为此付出的微不足道的做功。
锂电池没电，电子烟停转——这只是对单根电子烟的描述。
事实上，不单是锂电池通过释放的电力“渗透”进电路板、发热丝、雾化器，以及整条电子烟产业链——下游电子烟产业正在“反渗透”上游锂电产业。
这种相互渗透体现在两个方面：
1. 中国锂电厂商技术的成熟带动了电子烟的集群
2. 电子烟快速现金流帮助锂电厂商转型
先从第一个方面说起。
中国电子烟占据世界电子烟市场90%的出货量，并非偶然，是锂电池等上游零配件先行在国内集群的原因所致。
和电子烟相似，中国锂电产业早期也经历过野蛮生长。从最早的消费电池开始，到动力电池兴起，两轮循环下，产业集群出现，头部企业诞生。中国锂电池产量已占全球总产量80%。